在南方中证500增强策略ETF(ETF是指交易型开放式指数基金)、华泰柏瑞500增强策略ETF等首批增强策略ETF上市满8个月后，增强策略ETF阵营将迎来新成员。近日，证监会官网显示，易方达、广发、汇添富等13家公募基金公司旗下的增强策略ETF申请注册材料均已获接收，产品覆盖多类宽基指数。在业内人士看来，增强策略ETF兼具指数增强ETF和被动ETF双重属性，满足投资者多样化投资需求，也将有助于为资本市场带来增量资金。
13家基金申报增强策略ETF
近日，证监会官网显示，易方达、博时、招商、汇添富和银华等13家公募基金公司密集申报13只增强策略ETF。从申报产品来看，主要采取宽基指数增强策略，覆盖的宽基指数有6个，包括中证500指数、科创板50指数、科创创业50指数、中证1000指数、沪深300指数、创业板指数等。
具体来看，易方达、汇添富、博时等基金公司申报了中证500增强策略ETF;南方、鹏华等基金公司申报了上证科创板50增强策略ETF;广发基金公司申报了中证科创创业50增强策略ETF;招商、国泰、华泰柏瑞、银华等基金公司申报了中证1000增强策略ETF;华安基金公司申报了沪深300增强策略ETF;嘉实、富国等基金公司申报了创业板增强策略ETF。
其中，上证科创板50成份指数由上交所科创板中市值大、流动性好的50只证券构成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现，聚焦于高新技术产业和战略新兴产业。
以南方基金公司为例，它申报了南方上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金，这也是首批以上证科创板50成份指数为标的指数增强策略ETF，有望为投资者参与科创板发展、分享经济增长红利提供更丰富的策略和工具，更好满足投资者资产配置和财富管理需求，也有望为资本市场带来增量资金。
“通过本次产品扩容，此类策略产品标的指数覆盖了大中小盘股票，宏观上更加注重服务国家战略和反映未来高新技术发展方向，微观上则更有利于各基金公司从事差异化运营的增强策略，进一步深化市场细分层次，吸引更多投资。”投资策略研究员陈佳向信息时报记者表示，差异化将是未来增强策略EFT市场决胜的要义。
首批5只产品市场运行平稳
据悉，增强策略ETF兼具指数增强基金与ETF两类产品的优势，可在场内交易，基金管理人运用指数增强投资策略，以合理控制跟踪偏离度和跟踪误差为前提，获取超越基准指数的收益。这对基金管理人的ETF管理经验和专业投资能力有更高要求。
记者注意到，此次申报的13只增强策略ETF并不是市场中首次出现的新产品。早在2021年11月，首批5只指数增强策略ETF产品就获得批准，跟踪的指数分别是中证500指数和沪深300指数。
其中，景顺长城中证500增强策略ETF、华泰柏瑞中证500增强策略ETF、招商沪深300增强策略ETF、国泰沪深300增强策略ETF均在2021年12月成立，而南方中证500增强策略ETF则成立于2022年1月。
从上市以来的表现来看，据同花顺数据统计，首批增强策略ETF运行平稳、交投活跃，截至2022年10月21日，5只产品日均成交额为1.76亿元，其中华泰柏瑞中证500增强策略ETF、南方中证500增强策略ETF、招商沪深300增强策略ETF自成立以来的总收益跑赢基准指数。
“预计此策略下的公募基金将会很快覆盖多类宽基指数，有望进一步促进境内金融市场投资策略向深度量化转型，给广大投资者更多层次更宽领域的投资策略选择，进一步提高资本市场吸引增量资金的能力。”陈佳说。
近年来，ETF市场持续扩容，创新产品也层出不穷。同花顺数据显示，截至10月21日，今年以来新成立的ETF产品共有117只，包括首批碳中和ETF、首批中药ETF、首批政金债ETF等，基金规模达1171.75亿元。目前市场上已上市的ETF共有747只，总体规模达到1.56万亿元。
从收益表现方面来看，截至10月21日，共有60只ETF产品收益率实现正增长，其中豆粕ETF年内涨幅最大，累计净值为1.7573元，净值增长率达43.41%;其次是能源ETF和煤炭ETF，净值增长率分别为31.79%和30.26%。
满足投资者多元化配置需求
记者了解到，增强策略ETF属于创新型ETF。机构普遍认为，此次增强策略ETF产品扩容，为投资者提供了更加丰富的投资工具选择，有助于促进指数投资多元化与差异化发展。
汇添富基金表示，作为一种创新产品，增强策略ETF具有独特优势：与场外指数增强基金相比，指数增强ETF采用T+1方式交易，具备流动性强、交易费用低等优点;与被动指数ETF相比，增强策略ETF除了能获取标的指数的贝塔收益(指相对收益,也就是通过承担系统风险而获得的收益)，还能通过精选个股来获取相对于标的指数的超额收益，充分发挥基金公司在主动选股上的能力优势。
“指数增强ETF将管理人主动管理能力由场外引进场内，将进一步丰富股票ETF产品供给，满足投资者多样化投资需求，推动权益类基金创新发展，并为资本市场带来增量资金。”汇添富基金表示，在传统ETF市场激烈竞争的格局下，基金管理人尝试提供具有主动管理服务的便捷式投资工具的方式，或将成为ETF市场的差异化破局方向。
南方基金也表示，相比于场外指数增强基金，增强策略ETF可通过一级市场申购赎回或二级市场交易进行投资，基金交易更加灵活便捷，交易成本更低。同时，增强策略ETF的股票仓位突破了普通开放式指数增强基金95%仓位的上限限制，仓位的提升有助于提高基金收益弹性。此外，增强策略ETF的透明度更高，每日通过ETF申购赎回清单公布全部股票持仓，方便投资者了解到更详细的持仓信息。
“总体来看，增强策略ETF同时兼顾了ETF产品结构与主动管理投资方式的优势，在产品结构方面既拥有了ETF产品特有的交易灵活性，又有基金管理人的管理能力作为收益支撑，能够更针对性地满足客户的配置需求。”南方基金表示。
